Live Backtest Report

3년 롤링 백테스팅
결과 보고서

QQQ/QLD + SCHD + 채권(TLT) + 금(GLD) 포트폴리오 8가지 케이스에 대한 3년 롤링 백테스팅 분석 결과를 제공합니다.

분석 기간

14년 3개월

2012.01 ~ 2026.03

롤링 윈도우

136개

36개월 (3년)

분석 케이스

8개

QQQ/QLD 기반

최고 위험대비수익

3.51

QQQ 40% / SCHD 60%

분석 개요

분석 기간

2012년 1월 ~ 2026년 3월

롤링 윈도우

36개월 (3년)

윈도우 수

136개

리밸런싱

월별 리밸런싱 (비율 유지)

분배금 처리

SCHD, TLT 분배금 재투자 반영 (Adjusted Close)

수익률 기준

연환산 수익률 (CAGR)

양수비율은 3년 롤링 윈도우 중 연환산 수익률이 양수인 비율을 의미합니다. 100%는 어떤 3년 구간에서도 손실이 없었음을 뜻합니다. 위험대비수익은 평균 연환산 수익률을 표준편차로 나눈 값으로, 높을수록 우수합니다.

케이스별 성과

CASE 1

QQQ + SCHD

비율평균표준편차최악최고양수비율위험대비수익
QQQ 40% / SCHD 60%+14.7%4.2%+6.5%+29.6%100%3.51
QQQ 50% / SCHD 50%+15.4%4.4%+7.0%+31.0%100%3.50
QQQ 60% / SCHD 40%+16.1%4.7%+7.3%+32.4%100%3.45
QQQ 30% / SCHD 70%+14.0%4.1%+6.0%+28.2%100%3.45
QQQ 70% / SCHD 30%+16.7%5.0%+7.7%+33.8%100%3.36
QQQ 20% / SCHD 80%+13.3%4.0%+5.4%+26.7%100%3.31
QQQ 80% / SCHD 20%+17.4%5.4%+8.0%+35.2%100%3.24
QQQ 90% / SCHD 10%+18.1%5.8%+8.3%+36.6%100%3.12
QQQ 10% / SCHD 90%+12.6%4.0%+4.5%+25.3%100%3.12
QQQ 100% / SCHD 0%+18.7%6.2%+8.4%+38.0%100%2.99
QQQ 0% / SCHD 100%+11.8%4.1%+3.4%+23.9%100%2.87
CASE 2

QQQ + SCHD + 채권(TLT)

비율평균표준편차최악최고양수비율위험대비수익
QQQ 40% / SCHD 60% / TLT 0%+14.7%4.2%+6.5%+29.6%100%3.51
QQQ 50% / SCHD 50% / TLT 0%+15.4%4.4%+7.0%+31.0%100%3.50
QQQ 40% / SCHD 50% / TLT 10%+13.7%4.3%+4.7%+28.3%100%3.15
QQQ 30% / SCHD 60% / TLT 10%+13.0%4.1%+4.2%+26.9%100%3.13
QQQ 50% / SCHD 40% / TLT 10%+14.4%4.6%+5.2%+29.7%100%3.13
QQQ 60% / SCHD 30% / TLT 10%+15.0%4.9%+5.6%+31.0%100%3.06
QQQ 40% / SCHD 40% / TLT 20%+12.6%4.7%+2.9%+26.9%100%2.71
QQQ 30% / SCHD 50% / TLT 20%+11.9%4.4%+2.3%+25.5%100%2.71
QQQ 50% / SCHD 30% / TLT 20%+13.3%5.0%+3.4%+28.2%100%2.68
QQQ 30% / SCHD 40% / TLT 30%+10.9%4.8%+0.5%+24.1%100%2.25
QQQ 20% / SCHD 50% / TLT 30%+10.2%4.6%0.0%+22.7%99%2.21
CASE 3

QQQ + SCHD + 금(GLD)

비율평균표준편차최악최고양수비율위험대비수익
QQQ 40% / SCHD 60% / GLD 0%+14.7%4.2%+6.5%+29.6%100%3.51
QQQ 30% / SCHD 60% / GLD 10%+13.5%3.9%+6.6%+27.1%100%3.47
QQQ 40% / SCHD 50% / GLD 10%+14.2%4.1%+7.1%+28.5%100%3.44
QQQ 20% / SCHD 70% / GLD 10%+12.8%3.7%+6.1%+25.7%100%3.44
QQQ 50% / SCHD 40% / GLD 10%+14.9%4.4%+7.5%+29.9%100%3.36
QQQ 10% / SCHD 80% / GLD 10%+12.1%3.6%+5.0%+24.3%100%3.32
QQQ 20% / SCHD 60% / GLD 20%+12.3%3.9%+6.5%+24.7%100%3.19
QQQ 30% / SCHD 50% / GLD 20%+13.0%4.1%+7.0%+26.0%100%3.15
QQQ 10% / SCHD 70% / GLD 20%+11.6%3.7%+5.6%+23.3%100%3.16
QQQ 0% / SCHD 80% / GLD 20%+10.8%3.5%+4.6%+21.9%100%3.07
QQQ 40% / SCHD 30% / GLD 30%+13.2%5.1%+4.7%+27.9%100%2.59
CASE 4

QQQ + SCHD + 채권(TLT) + 금(GLD)

비율평균표준편차최악최고양수비율위험대비수익
QQQ 40% / SCHD 60% / TLT 0% / GLD 0%+14.7%4.2%+6.5%+29.6%100%3.51
QQQ 30% / SCHD 60% / TLT 0% / GLD 10%+13.5%3.9%+6.6%+27.1%100%3.47
QQQ 40% / SCHD 50% / TLT 0% / GLD 10%+14.2%4.1%+7.1%+28.5%100%3.44
QQQ 20% / SCHD 60% / TLT 10% / GLD 10%+11.8%3.8%+4.5%+24.4%100%3.13
QQQ 30% / SCHD 50% / TLT 10% / GLD 10%+12.5%4.1%+5.0%+25.8%100%3.07
QQQ 40% / SCHD 40% / TLT 10% / GLD 10%+13.2%4.4%+5.4%+27.1%100%2.99
QQQ 20% / SCHD 40% / TLT 20% / GLD 20%+10.1%4.0%+3.3%+21.3%100%2.53
QQQ 30% / SCHD 30% / TLT 20% / GLD 20%+10.8%4.5%+3.2%+23.2%100%2.42
QQQ 0% / SCHD 70% / TLT 10% / GLD 20%+9.8%3.4%+3.4%+20.6%100%2.87
QQQ 0% / SCHD 80% / TLT 10% / GLD 10%+10.3%3.5%+3.1%+21.7%100%2.97
CASE 5

QLD + SCHD

비율평균표준편차최악최고양수비율위험대비수익
QLD 20% / SCHD 80%+16.1%5.0%+5.8%+33.5%100%3.22
QLD 30% / SCHD 70%+18.2%5.7%+6.5%+38.4%100%3.17
QLD 10% / SCHD 90%+14.0%4.5%+5.1%+28.7%100%3.13
QLD 40% / SCHD 60%+20.2%6.6%+7.0%+43.4%100%3.05
QLD 50% / SCHD 50%+22.2%7.6%+7.4%+48.5%100%2.92
QLD 60% / SCHD 40%+24.1%8.8%+7.6%+53.6%100%2.75
QLD 70% / SCHD 30%+26.0%10.0%+7.5%+58.7%100%2.59
QLD 80% / SCHD 20%+27.8%11.3%+6.9%+63.8%100%2.46
QLD 90% / SCHD 10%+29.6%12.5%+6.2%+69.2%100%2.36
QLD 100% / SCHD 0%+31.3%13.9%+4.9%+74.4%100%2.25
QLD 0% / SCHD 100%+11.8%4.1%+3.4%+23.9%100%2.87
CASE 6

QLD + SCHD + 채권(TLT)

비율평균표준편차최악최고양수비율위험대비수익
QLD 20% / SCHD 80% / TLT 0%+16.1%5.0%+5.8%+33.5%100%3.22
QLD 30% / SCHD 70% / TLT 0%+18.2%5.7%+6.5%+38.4%100%3.17
QLD 10% / SCHD 90% / TLT 0%+14.0%4.5%+5.1%+28.7%100%3.13
QLD 20% / SCHD 70% / TLT 10%+15.1%5.1%+4.0%+32.3%100%2.96
QLD 30% / SCHD 60% / TLT 10%+17.2%5.9%+4.7%+37.2%100%2.92
QLD 10% / SCHD 80% / TLT 10%+13.0%4.5%+3.2%+27.5%100%2.88
QLD 20% / SCHD 60% / TLT 20%+14.0%5.4%+2.2%+31.0%100%2.60
QLD 10% / SCHD 70% / TLT 20%+12.0%4.7%+1.4%+26.3%100%2.55
QLD 30% / SCHD 50% / TLT 20%+16.1%6.3%+2.8%+35.9%100%2.55
CASE 7

QLD + SCHD + 금(GLD)

비율평균표준편차최악최고양수비율위험대비수익
QLD 10% / SCHD 80% / GLD 10%+13.5%4.1%+5.7%+27.7%100%3.30
QLD 20% / SCHD 70% / GLD 10%+15.7%4.7%+6.8%+32.5%100%3.33
QLD 30% / SCHD 60% / GLD 10%+17.7%5.6%+7.4%+37.4%100%3.19
QLD 10% / SCHD 70% / GLD 20%+13.0%4.1%+6.3%+26.6%100%3.17
QLD 20% / SCHD 60% / GLD 20%+15.1%4.8%+7.2%+31.4%100%3.14
QLD 40% / SCHD 50% / GLD 10%+19.7%6.5%+7.8%+42.4%100%3.04
QLD 40% / SCHD 30% / GLD 30%+18.8%7.1%+9.0%+40.1%100%2.64
QLD 50% / SCHD 30% / GLD 20%+21.3%7.8%+8.8%+46.3%100%2.72
QLD 60% / SCHD 20% / GLD 20%+23.3%8.9%+8.9%+51.4%100%2.61
CASE 8

QLD + SCHD + 채권(TLT) + 금(GLD)

비율평균표준편차최악최고양수비율위험대비수익
QLD 10% / SCHD 80% / TLT 0% / GLD 10%+13.5%4.1%+5.7%+27.7%100%3.30
QLD 20% / SCHD 70% / TLT 0% / GLD 10%+15.7%4.7%+6.8%+32.5%100%3.33
QLD 30% / SCHD 60% / TLT 0% / GLD 10%+17.7%5.6%+7.4%+37.4%100%3.19
QLD 10% / SCHD 60% / TLT 20% / GLD 10%+11.5%4.3%+2.3%+25.1%100%2.65
QLD 10% / SCHD 50% / TLT 20% / GLD 20%+10.9%4.3%+3.1%+23.9%100%2.52
QLD 20% / SCHD 50% / TLT 20% / GLD 10%+13.6%5.2%+3.1%+29.9%100%2.63
QLD 10% / SCHD 70% / TLT 10% / GLD 10%+12.5%4.1%+4.2%+26.4%100%3.04
QLD 10% / SCHD 60% / TLT 10% / GLD 20%+12.0%4.1%+4.8%+25.3%100%2.91
QLD 20% / SCHD 60% / TLT 10% / GLD 10%+14.7%4.9%+5.0%+31.2%100%3.01
QLD 0% / SCHD 70% / TLT 10% / GLD 20%+9.8%3.4%+3.4%+20.6%100%2.87

종합 추천 순위

종합 점수는 위험대비수익(40%), 하방 방어력(30%), 평균 수익률(30%)을 가중 합산하여 산출하였습니다.

#케이스비율평균표준편차최악최고위험대비수익종합점수
1QQQ + SCHDQQQ 80% / SCHD 20%+17.4%5.4%+8.0%+35.2%3.2491.6
2QQQ + SCHDQQQ 70% / SCHD 30%+16.7%5.0%+7.7%+33.8%3.3691.0
3QQQ + SCHDQQQ 90% / SCHD 10%+18.1%5.8%+8.3%+36.6%3.1290.7
4QLD + SCHD + 금(GLD)QLD 30% / SCHD 60% / GLD 10%+17.7%5.6%+7.4%+37.4%3.1990.3
5QQQ + SCHDQQQ 100% / SCHD 0%+18.7%6.2%+8.4%+38.0%2.9990.1
6QQQ + SCHDQQQ 60% / SCHD 40%+16.1%4.7%+7.3%+32.4%3.4589.8
7QLD + SCHD + 금(GLD)QLD 20% / SCHD 70% / GLD 10%+15.7%4.7%+6.8%+32.5%3.3389.2
8QQQ + SCHDQQQ 50% / SCHD 50%+15.4%4.4%+7.0%+31.0%3.5089.0
9QLD + SCHDQLD 30% / SCHD 70%+18.2%5.7%+6.5%+38.4%3.1788.8
10QQQ + SCHDQQQ 40% / SCHD 60%+14.7%4.2%+6.5%+29.6%3.5188.5

상황별 추천 포트폴리오

핵심 인사이트

QQQ vs QLD 비교

QQQ 최적 (위험대비수익 기준)

QQQ 40% / SCHD 60%

평균 14.7%표준편차 4.2%최악 6.5%

QLD 최적 (위험대비수익 기준)

QLD 20% / SCHD 70% / GLD 10%

평균 15.7%표준편차 4.7%최악 6.8%

QLD(2배 레버리지)는 QQQ 대비 더 높은 수익을 제공하지만, 변동성도 비례하여 증가합니다. QLD를 소량(10~30%) 편입하면 전체 포트폴리오 수익률을 의미 있게 끌어올릴 수 있습니다.

채권(TLT)과 금(GLD)의 역할

채권(TLT)

2012~2026년 기간 동안 금리 상승기(2022~2023년)의 영향으로 전체 기간 성과가 저조했습니다. 그러나 금리 하락기에는 강력한 방어 자산 역할을 합니다.

금(GLD)

주식과의 낮은 상관관계로 포트폴리오 변동성을 효과적으로 줄여주며, 특히 인플레이션 환경에서 헷지 효과가 뛰어납니다.

분석 기간 특성상 채권의 성과가 과소평가되어 있을 수 있으며, 향후 금리 인하 사이클에서는 채권 편입 비중이 높은 포트폴리오가 더 유리할 수 있습니다.

분산투자 효과 요약

0.0%

2자산 최고 위험대비수익

QQQ 40% / SCHD 60%

0.0%

3자산(금 포함) 최고 위험대비수익

QQQ 30% / SCHD 60% / GLD 10%

0.0%

최저 변동성 표준편차

SCHD 70% / TLT 10% / GLD 20%

3~4개 자산으로 분산한 포트폴리오는 2자산 포트폴리오 대비 표준편차가 낮아지는 경향을 보입니다. 특히 금을 10~20% 편입하면 수익률 감소는 제한적이면서 변동성이 의미 있게 줄어듭니다. 위험대비수익 관점에서는 QQQ 40% / SCHD 60% 조합이 가장 효율적이지만, 금을 10% 추가하면 변동성이 더 줄어들면서 최악 수익률도 개선됩니다.